Retenue à la source : ce que font vraiment Interactive Brokers, DEGIRO et Trade Republic
Trois mécanismes fiscaux vérifiés, sourcés sur la documentation officielle de chaque courtier : la détention au porteur chez Interactive Brokers, la condition de résidence chez DEGIRO, le statut d'intermédiaire qualifié chez Trade Republic — et comment vérifier le vôtre.
Données revues le 8 min de lecture
« Mon courtier gère ça très bien » et « mon courtier ne gère rien du tout » peuvent être vrais en même temps, pour deux courtiers différents, sur le même sujet. Le traitement fiscal de vos dividendes n'est pas une question de chance : c'est une conséquence directe de choix structurels que chaque courtier a faits — et documentés, parfois publiquement. Voici trois mécanismes vérifiés chez trois courtiers utilisés par des résidents français, et comment vérifier le vôtre s'il n'y figure pas.
Interactive Brokers : la détention « au porteur » de vos actions françaises
Interactive Brokers détient les titres de ses clients « au porteur » (street name) via son entité américaine, Interactive Brokers LLC — y compris pour des actions françaises. Conséquence documentée : sur un dividende français (LVMH, Total, Sanofi…), l'administration française applique la retenue due par un actionnaire non-résident personne morale, et non le régime d'un particulier résident de France. Nous avons vérifié ce mécanisme en détail, avec le taux réellement observé et la marche à suivre pour le récupérer : le détail complet.
DEGIRO : la réduction à la source américaine existe, sous conditions
DEGIRO propose, dans les paramètres fiscaux du compte, une démarche de réduction à la source sur les dividendes américains — un W-8BEN/W-8BEN-E numérique. Mécanisme documenté par DEGIRO lui-même : cette démarche exige que le pays de résidence, le pays de résidence fiscale et le pays du compte bancaire de rattachement coïncident tous les trois. Un résident français avec un compte bancaire hors de France peut donc voir cette réduction refusée, alors qu'un W-8BEN classique auprès d'un autre courtier n'impose pas cette contrainte. Le renouvellement suit la même règle que partout ailleurs : tous les 3 ans, ou en cas de changement de situation.
Trade Republic : une réduction automatique par statut d'intermédiaire qualifié
Trade Republic (Trade Republic Bank GmbH, établie en Allemagne) documente que son propre statut de « Qualified Intermediary » auprès du fisc américain lui permet d'appliquer directement 15 % de retenue sur les dividendes américains de ses clients — contre 30 % de taux plein — sans démarche W-8BEN distincte à effectuer par le client. C'est un exemple concret de ce que ce site décrit ailleurs comme « l'exception qui mérite d'être dite » : certains courtiers appliquent correctement, et gratuitement, le bon taux dès le versement.
Tableau récapitulatif
| Courtier | Retenue US : réduite automatiquement ? | Actions françaises : détention | Établi en France ? |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Oui, via W-8BEN | « Au porteur » via une entité américaine — retenue française d'entité non-résidente possible | Non |
| DEGIRO | Oui, si résidence/résidence fiscale/compte bancaire coïncident | Non vérifié dans cet article — à vérifier auprès du courtier | Non |
| Trade Republic | Oui, automatiquement (statut Qualified Intermediary) | Non vérifié dans cet article — à vérifier auprès du courtier | Non |
| Votre courtier | À vérifier | À vérifier | À vérifier |
Votre courtier n'est pas dans ce tableau ?
Plutôt que d'inventer un mécanisme que nous n'avons pas vérifié pour votre courtier précis, nous préférons vous donner les questions exactes à lui poser — les mêmes que nous recommandons pour n'importe quel courtier, avec les réponses attendues et ce qu'elles signifient : Retenue à la source : ce que votre courtier ne vous dira pas.
Vos questions sur le traitement fiscal par courtier
Interactive Brokers est-il un mauvais courtier à cause de la détention au porteur ?
Non — c'est un choix structurel courant chez les courtiers adossés à une entité américaine, pas une malfaçon. La conséquence sur vos actions françaises est réelle et vérifiée, mais elle se corrige : c'est un vrai trop-perçu, récupérable via les formulaires 5000/5001.
Dois-je changer de courtier après avoir lu cet article ?
Ce n'est pas ce que cet article recommande : chaque mécanisme cité a une contrepartie (Interactive Brokers applique correctement le W-8BEN américain, par exemple). Changer de courtier ne rattrape jamais le passé — seule une demande de remboursement le fait.
Comment vérifier le mécanisme exact de mon propre courtier ?
Consultez la section fiscale de son centre d'aide (souvent sous « Tax », « Fiscalité » ou « Documents fiscaux »), et posez-lui directement les questions listées dans notre article dédié. Une réponse précise et documentée est le signe d'un courtier qui maîtrise le sujet.
FiscalPlace a-t-il un partenariat avec l'un de ces courtiers ?
Non. Les faits cités ici proviennent exclusivement de la documentation publique de chaque courtier, sans lien commercial ni accès privilégié.
Quel que soit votre courtier, le simulateur et le lecteur de relevé s'appliquent de la même façon.